수익은 종종 위험의 프리즘을 통해 볼 수 있다.주식은 위험하기 때문에 투자자들은 그 부담에 대한 보상을 요구한다.이것은 사실이지만, 훨씬 더 기본적인 수준에서, 시간이 지날수록 상황이 좋아지기 때문에 주가는 시간이 지남에 따라 상승한다.이는 수익 확대에 따라 소유주에게 전달된다. 시간이 지남에 따라 수익이 증가하면 비즈니스의 가치도 증가하게 된다.
왜 투자를 하고 있는지 상기시켜 주세요.
사람마다 인생의 다른 단계에 있다.이제 막 직장에 들어가든, 10년 전에 퇴사하든, 미래를 위해 투자를 계속하고 있습니다.분명히 이 두 투자자의 포트폴리오는 근본적으로 달라 보일 것입니다. 하지만 높은 수준에서 보면 둘 다 미래의 보안을 위해 오늘 소비를 미루고 있습니다. 우리는 오늘 청구서를 지불하고 미래에 청구서를 지불하기 위해 투자합니다.
투자는 자유로운 삶을 살기 위한 기반인 재정적인 안정에 관한 것이다.대부분의 사람들은 행복하기 위해 천만 달러가 필요하지 않지만, 돈에 대해 끊임없이 고민할 때 행복해지는 것은 어렵다. 투자는 마음의 평화를 위한 기반을 제공한다.
내일의 성공을 희생하면서 현재의 편안함을. 경제와 주식시장의 성장에 참여하기 위해서는 단순히 불편함을 느끼는 것 만이 필요하다.
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S&P 500의 차트를 보세요.시간이 지남에 따라 올라갑니다.지금까지 8~10%의 연간 수익률을 달성해 온 것을 왜 그만두려고 합니까? 다음은 지난 3년간의 수익률입니다.
2019 +31%
2020 +18%
2021 +29%
그 결과, 10년간의 연간 수익률은 15%가 되었습니다. 확실히, 이것은 지속 가능하지 않다.당신은 아마도 어느 시점에 철수를 기대하고 있었을 겁니다. 투자자들은 장기간에 걸쳐 수익을 얻으려면 불편함을 감수해야 한다. 만약 당신이 상승할 때 주식을 팔고, 하락할 때 주식을 피할 수 있다고 생각한다면, 그리고 그렇게 몇 번이고 반복하고 세금을 낸 후에 앞설 수 있다면, 당신은 스스로를 속이고 있는 것이다.
일기를 쓰다
미래의 자신에 대한 책임을 지게 한다는 것이다. 우리는 과거를 잘못 기억하는 우스운 방법이 있다. 항상 우리를 더 좋게 보이게 하는 방법이 있다. 그러므로 당신의 글씨를 되돌아보는 것은 우리가 미래를 예측할 수 없다는 사실을 명확히 해야 한다.
과거로 돌아가다
과거의 행동은 미래의 행동을 예측할 수 있는 큰 예측 변수이다. 이전 시장 혼란에서 무엇을 했는지를 통해 향후 시장 혼란에 어떻게 대응할 것인지 알 수 있습니다.
검토했을 때에만 선이 어디에 있는지 알 수 있습니다. 때로는 선이 실제로 가라앉기 전에 몇 번인가 이 작업을 수행할 필요가 있습니다.
만약 여러분이 후회하며 재정적인 결정을 되돌아본다면, 아마도 여러분이 그 실수를 반복하지 않기 위한 계획을 세워야 할 때일지도 모릅니다.
계획을 세우다
재무 계획을 세우는 것은 목표를 달성하기 위해 얼마나 많은 위험을 감수해야 하는지를 수량화하는 데 도움이 되기 때문에 매우 중요합니다. 투자자들이 겪는 가장 큰 문제 중 하나는 방금 언급했듯이, 그들이 견딜 수 있는 것보다 더 많은 위험을 감수하는 것입니다. 애초에 얼마나 큰 위험을 감수해야 하는지 전혀 모르기 때문에 이렇게 하는 것입니다. 항로를 정한다는 것은 바다가 거칠어질 때마다 항로를 포기하지 않는다는 것을 의미합니다.
모두가 자신에게 맞는 것을 찾아야 한다.능동적, 수동적, 전술적, 대안적, 뭐 그런 것들이죠어떤 상황에서도 사용할 수 있는 포트폴리오를 구축합니다. 그 과정에서 조정은 괜찮고 합리적입니다.
모두가 장기 투자를 하고 있지만 모두가 장기 투자자는 아니다
출처 : The Irrelevant Investor, "How to Think and Act For the Long-Term"
